Ich würde auf mindestens 256, besser noch 512 Mb Ram aufrüsten, damit die Performance zufriedenstellend ist. Nimm Markenram, denn Nonames zahlen sich nicht aus, weil sie nur Probleme schaffen. Teste den Ram mit
http://www.memtest86.com/ Memtest86 - A Stand-alone Memory Diagnostic bevor du das neue System installierst. Damit vermeidest du tagelange und nervenaufreibende Fehlersuche für Probleme, die eigentlich nur duch defekten Ram verursacht wurden.
Wenn du Spielen willst, dann unbedingt ein Dual-Boot System mit Win98 und Winxp, sonst bist du enttäuscht von Winxp. Also Win98 nur für Spiele und Winxp für alle anderen Sachen.
Zum Einrichten des Dual-Boot-Systems ist nicht viel zu beachten, denn das passiert automatisch wenn du den Pc von der Cd startest und Windows installierst. Es muss nur irgendwo auf einer Disk ein freier Platz sein. Wenn du keinen hast -> Neue Disk kaufen oder mit Powerquest Partition Magic oder ähnlichem bestehende Partitionen verkleinern. 10 Gb oder für den Notfall wenigstens 5 Gb sollten es schon sein, damit man auch einige Applikationen installieren kann.
Wenn du mehr auf der sicheren Seite sein willst, nimm Windows 2000 mit Service Pack 2. Denn es gibt noch viele Geräte wo es keinen Winxp-Treiber gibt. Und auch noch viele Programme, die nicht für Winxp getestet wurden und daher häufig Probleme machen. Irgendwelche marketingmäßigen Sprüche von unbegrenzter Kompatibilität sind bestenfalls Naivität, schlimmstenfalls Betrug. Ansonsten ist natürlich nichts dagegen einzuwenden, Windows Xp zu testen.