Hallo Chrissy,
bei Boeing ist es etwas anderes als beim Airbus, der in dem ordner beschrieben wird, auf den mein Vor"redner" verweist. Das Prinzip ist zwar das gleiche aber hier die genaue B737 Erläuterung:
Die Drehschalter, zwei Stück an der Zahl, sind zur Bedienung der Ignition. Diese ist die Zündung des Triebwerks. Kurz zum Triebwerk: Ein T~ ist eigentlich selbstzündend. Ähnlich - aber nur in sehr grober Näherung

wie ein Diesel! Die Zündung - jedes T~ hat übrigens auch hier redundante Zündsysteme - braucht man also eigentlich nur zum Anlassen. Nun aber zu den Schaltstellungen:
OFF: einfach zu erklären: Zündung aus. Dies ist der Normalzustand während des Fluges da die Zündung dort ja überflüssig ist.
GRD: ...steht für Ground und darf auch nur hier genutzt werden. Das ist der eigentliche Anlasser. Der Vorgang des Anlassens ist ja in dem bereits erwähnten Artikel genaustens beschrieben. Mittels Bleed Air und Gearbox wird der Verdichter angetrieben und die Zündung leitet dann die Selbstzündung ein. Diese Schaltstellung ist mit einer Feder gerastet, die den Schalter wieder auf off springen lässt, sobald das Triebwerk läuft.
CONT: steht für continious. Also eine ständige Zündung. Theoretisch könnte man auch diese Stellung im Flug vorstellen nur nutzen sich, bekanntermaßen, Zündkerzen ab und die eines Triebwerkes sind erheblich teurer als eines Autos

CONT wird allerdins in zahlreichen Situationen genutzt um sicher zustellen, dass auch wirklich gezündet wird. Dies ist u.a. in Wolken, bei starkem Regen, gefährlichen Anflügen oder Vulkanasche (kein Scherz! Gibt es einen Punkt in den Non normal checklists) benutzt. Es ist im Prinzip eine Sicherheitsmaßname um den gefürchteten Flameout zu verhinden.
FLT: ... steht für Flight und wird unter bestimmten Konditionen zum Anlassen des Triebwerks während des Fluges genutzt. Dabei bedient man sich des sogenannten windmillings. Ab einer bestimmten IAS drehen sich die Schaufeln der Fans allein durch die "Zugluft" stark genug um wieder ohne zusätzliche Power mittels bleedair und Gearbox zu zünden. Dies ist also nur für Notfälle gedacht und wird ebenfalls in einer gesonderten Checkliste behandelt. Prinzipiell startet man also in der Luft die Triebwerke je nach Situation mit GRD oder FLT..
Zum Schluß noch zu Deinem "Erlebnis" Wie ich bereits sagte, ist die CONT Stellung eine Sicherheitsmaßnahme und wird oft zusammen mit anti ice verwendet. Dies ist aber u.a. von den Richtlinien der Airline und vom PIC abhängig. Ich denke Deine Beobachtungen waren ein Teil der Routine, bei miesem Wetter vorsichtshalber die Zündung anzumachen um eben keinen flameout zu riskieren.
Ich hoffe, ich konnte etwas helfen
Happy landings
Tom